ABSTRAKT

Die rasante Entwicklung der Internetfinanzierung hat die Funktionsweise des chinesischen Finanzsystems kontinuierlich verändert. Vor dem Hintergrund des Eintritts Chinas in eine neue normale Wirtschaft, des verlangsamten Wirtschaftswachstums und einer düsteren Situation sind die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf traditionelle Finanzmodelle, die auf Geschäftsbanken basieren, äußerst groß und weitreichend. Daher sollten wir das Risiko von Geschäftsbanken im Zusammenhang mit Internetfinanzierungen gründlich untersuchen, den Zwei-Wege-Einflussmechanismus von Internetfinanzierungen auf das Risiko von Banken untersuchen und untersuchen, wie sich Internetfinanzierungen im Allgemeinen auf das Risikoverhalten von Banken auswirken. Dies stabilisiert den chinesischen Bankensektor und die Stabilität des gesamten Finanzsystems hat eine wichtige praktische Bedeutung. In diesem Artikel wird die Bereitschaftsrate für Kreditverluste als erklärende Variable verwendet, um zu versuchen, den Internetindex als erklärende Variable zu modellieren, zu konstruieren und die Kontrollvariablen aus makroskopischen und mikroskopischen Perspektiven auszuwählen, einschließlich makroökonomischer Ebene, Bankkapitaladäquanzquote und Bankkapitalrendite und Bankenkonzentration. Grad, Verhältnis von Bankkrediten zu Einlagen und Größe des Vermögens durch die Regressionsanalyse des GMM-Modells, Zugriff auf die Daten von 26 börsennotierten Geschäftsbanken von 2006 bis 2016, um die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Geschäftsbank theoretisch zu klären Risikobereitschaft kombiniert mit empirischer Forschung Bankkapitalrendite und Bankenkonzentration. Grad, Verhältnis von Bankkrediten zu Einlagen und Größe des Vermögens durch die Regressionsanalyse des GMM-Modells, Zugriff auf die Daten von 26 börsennotierten Geschäftsbanken von 2006 bis 2016, um die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Geschäftsbank theoretisch zu klären Risikobereitschaft kombiniert mit empirischer Forschung Bankkapitalrendite und Bankenkonzentration. Grad, Verhältnis von Bankkrediten zu Einlagen und Größe des Vermögens durch die Regressionsanalyse des GMM-Modells, Zugriff auf die Daten von 26 börsennotierten Geschäftsbanken von 2006 bis 2016, um die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Geschäftsbank theoretisch zu klären Risikobereitschaft kombiniert mit empirischer Forschung. Die eingehende Untersuchung der Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken wird Geschäftsbanken theoretische und praktische Referenzmeinungen zur Verbesserung der Risikosituation liefern.

SCHLÜSSELWÖRTER

Internet Finance , Geschäftsbank , Risikobereitschaft

Zitieren Sie dieses Papier

Liao, W. (2018) Untersuchung zu den Auswirkungen der Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken. American Journal of Industrial and Business Management , 8 , 992-1006. doi: 10.4236 / ajibm.2018.84068 .

1. Einleitung

In diesem Artikel wird der Mechanismus der Risikoeinflussfaktoren von Geschäftsbanken aus Sicht der Internetfinanzierung untersucht. https://www.atkearney361grad.de/girokonten/targobank/ In Kombination der vorhandenen Literaturtheorie zu den Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken werden drei Aspekte erörtert: Risikoniveau, Betriebseffizienz und Rentabilität. Wir verwenden die Paneldaten von börsennotierten Banken und die dynamische Momentschätzung von GMM, um die finanziellen Auswirkungen des Internets auf Geschäftsbanken, das Ausmaß des Risikoübertragungsmechanismus und die positiven oder negativen Auswirkungen der Internetfinanzierung auf das Risiko weiter zu analysieren von Geschäftsbanken. Durch die Untersuchung zieht dieser Artikel die folgende Schlussfolgerung: Die Entwicklung der Internetfinanzierung hat das Risiko der Geschäftsbank erhöht und erhebliche Auswirkungen auf die Geschäftsbanken gehabt.

Daher ist der Artikel wie folgt organisiert.

Das erste Kapitel fasst den aktuellen Hintergrund des Kerns dieser Studie zusammen und schlägt Forschungsfragen vor, die auf dem Hintergrund basieren. Anschließend wird der Zweck und die Bedeutung der Erforschung des Themas dieses Papiers näher erläutert und der Forschungsrahmen dieses Artikels einschließlich der Forschungsideen, Forschungsmethoden und des technischen Wegs dieses Artikels organisiert. Am Ende fasst der Artikel die Innovation dieses Artikels kurz zusammen.

Das zweite Kapitel ist theoretische Analyse und Hypothese. In diesem Kapitel diskutieren wir die Konnotation von Internetfinanzierung, die Messung der Risikoengagementindikatoren von Geschäftsbanken, die Auswirkungen von Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken und die Auswirkungen von Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken. In diesem Kapitel gehen wir davon aus, dass Internetfinanzierungen das Risiko von Geschäftsbanken erhöhen werden.

Das dritte Kapitel ist empirische Forschung. In diesem Kapitel werden die Paneldaten von 26 börsennotierten Banken von 2006 bis 2016 zusammengefasst, die Beispieldaten kurz beschrieben, eine GMM-Regressionsschätzung der Auswirkungen von Internetfinanzierungen auf das Risiko von Geschäftsbanken festgelegt und Hansen- und Arellao-Bond-Tests durchgeführt die empirischen Ergebnisse.

Das vierte Kapitel gibt einige praktische Ratschläge. Dieses Kapitel integriert die vorhandene theoretische Forschung und analysiert die Ergebnisse der empirischen Forschung. Es analysiert sorgfältig die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken, fasst die Schlussfolgerungen dieses Papiers zusammen und fasst zusammen, wie die Regulierungsbehörden die Entwicklung von Internetfinanzierungen und Geschäftsbanken in der Internetfinanzierung fördern können. Die beiden Perspektiven der Risikokontrolle unter der Voraussetzung der Entwicklung liefern vernünftige politische Empfehlungen.

2. Theoretische Analyse und Hypothese

2.1. Bedeutung von Internet Finance

Die ausländische Forschung zur Internetfinanzierung bezieht sich hauptsächlich auf die elektronische Finanzierung. Bereits 1997 untersuchte Cronin Online-Produkte und Online-Zahlungen und schlug vor, dass das Aufkommen der Internetfinanzierung die Bedeutung der Entwicklung der Zeit erhält und dynamisch und lebenswichtig ist [ 1 ]. Claessens et al. [ 2 ] wiesen darauf hin, dass die Auswirkungen der Entwicklung der Internetfinanzierung weltweit weiter zugenommen haben, sei es in Industrieländern oder Schwellenländern oder in Entwicklungsländern mit geringer finanzieller Entwicklung und sogar in einigen Ländern, in denen sich die Internetfinanzen nicht weiterentwickelt und finanziert haben . Selbst in Ländern mit schwachen Fundamenten hat die Internetfinanzierung enorme Auswirkungen auf diese Volkswirtschaften.

Ping Xie & Chuanwei Zou [ 3 ] haben ausgehend von der allgemeinen Gleichgewichtstheorie die Internetfinanzierung früher studiert und die Internetfinanzierung als „dritte Art des Finanzfinanzierungsmodells“ definiert, das den Grundstein für die inländische Internetfinanzierungsforschung legte. Sie wiesen darauf hin, dass sich Internetfinanzierung von direkter und indirekter Finanzierung unterscheidet. Es ist mit der Entwicklung von Computerinformationstechnologien wie Mobile Payment, Suchmaschinen und Cloud Computing entstanden. Auf dieser Grundlage definierte Xiaoqiu Wu [ 4 ] die Internetfinanzierung weiter als das „dritte Finanzformat“. Er schlug vor, dass sich die Internetfinanzierung über die Internetplattform entwickeln sollte und es sich um das neue Finanzmodell mit Finanzdienstleistungsmodulen handelt. Guogang Wang & Yang Zhang [ 5] kämmte und studierte die Definition von Internetfinanzierung und stimmte der Definition von Internetfinanzierung im engeren Sinne zu. Jizun Li [ 6 ] integrierte Inklusivität in die Definition von Internetfinanzierung und war der Ansicht, dass Internetfinanzierung „Basis“ -Natur hat und aufgrund der Gruppen, mit denen sie Kontakt aufnimmt, auch inklusiv ist. Er wies darauf hin, dass Internetfinanzierung mit ihren extrem niedrigen Betriebskosten, effizienten und bequemen Finanzdienstleistungen die zentrale Wettbewerbsfähigkeit darstellt und finanzielle Funktionen hat. Es hat eine wichtige Rolle bei der Verringerung von Informationsasymmetrien auf dem Finanzmarkt gespielt. Shuting Liu [ 7] stimmte Jizun Li zu, dass die Bequemlichkeit und Effizienz der Internetfinanzierung wichtige Funktionen im Finanzsystem übernehmen und Geschäftsbanken in allen Aspekten wie Finanzdienstleistungen und -kanälen betreffen wird. Weifeng Yu & Hao Zhou [ 8 ] definierten im Wesentlichen die Internetfinanzierung und glaubten, dass das Wesentliche der Internetfinanzierung die „Finanzierung“ ist.

2.2. Messung des Risikobereitschaftsniveaus von Geschäftsbanken

Die akademische Gemeinschaft hat mehr Untersuchungen zur Messung der Risikobereitschaft von Geschäftsbanken durchgeführt. Die Agentenvariablen der Bankrisikoannahmen umfassen die notleidende Kreditquote, den Verlust der Kreditvorbereitung, die Kapitaladäquanzquote, den Z-Index und die erwartete Ausfallrate als Proxy-Variablen.

Die akademische Gemeinschaft verwendet häufig notleidende Kreditquoten als Maß für die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken und wird von chinesischen und ausländischen Wissenschaftlern häufig verwendet. Salas & Saurina [ 9 ] und Barth et al. [ 10 ] verwendeten die notleidende Kreditquote als Proxy-Variable für das Risiko von Geschäftsbanken. Hai Jiang & Liqin Wang [ 11 ] und Chengsong Wu et al. [ 12 ] ausgewählte Unterschiede zwischen Geschäftsbanken erster Ordnung in Bezug auf notleidende Kreditquoten, Verzögerung erster Ordnung und Verzögerung zweiter Ordnung bei Bad-Asset-Ratios, um das Risiko von Geschäftsbanken zu messen, wobei dynamisch verzögerte Veränderungen von Vermögenswerten in das Modell einbezogen wurden.

Basierend auf der notleidenden Kreditquote kombinieren einige Wissenschaftler die tatsächliche Aufsicht und die Kapitaladäquanz und verwenden auf den Nenner lautende Indikatoren wie die notleidende Gemeinschaftskonto  Kreditquote als Nenner und die Aktiv-Passiv-Quote CAR als Molekül, um eine Kapitaladäquanzmethode zur Messung zu bilden Risiko der Geschäftsbanken. Die Kapitaladäquanzmethode stammt aus der Studie von Shrieves & Dahl [ 13 ]. Nach der Analyse von fünf Jahren relevanter Daten mehrerer US-Banken stellten sie fest, dass sich sowohl das Kapital als auch das Risiko der Bank positiv ändern, unabhängig davon, ob die Bank die regulatorischen Anforderungen erfüllt. Haiming Liu & Juan Xu [ ] wiesen darauf hin, dass die Kapitaladäquanzmethode ein Maß für die beste Risikoannahme in Kombination mit der notleidenden Kreditquote und der Kapitaladäquanzquote ist.

Der Z-Index ist ein Index, der die Insolvenzrate von Banken misst. Es wird auch häufig von Wissenschaftlern verwendet, um das Risiko der Geschäftsbanken zu untersuchen. Hannan & Hanweck [ ] schlugen zum ersten Mal die Verwendung des Konkursindex- Z-Werts zur Messung des Risikobereitschaftsniveaus von Geschäftsbanken vor. Anschließend wurde der Z-Index von der akademischen Gemeinschaft anerkannt und üblicherweise zur Messung des Handelsniveaus verwendet Bankrisiko. Weida He & Yu Yi [ ] verwendeten den Z-Index zur Messung der Risikomessung börsennotierter Banken und untersuchten empirisch die Beziehung zwischen ausländischer Aktienbeteiligung und Z-Index. Jianhua Zhang & Peng Wang , Zhichao Yin et al., Zhonglin Li, Junshan Duan & Ruihao Zhang ] verwenden alle den Z-Index als Maß für das Risiko von Banken.

Einige Wissenschaftler glauben auch, dass die erwartete Ausfallrate der Geschäftsbank eine gute Wahl ist, um das Risiko von Geschäftsbanken zu messen. Altunbas et al. waren der Ansicht, dass die Messung des Geschäftsbankrisikos und die erwartete Ausfallrate derzeit die am besten geeigneten Proxy-Indikatoren sind. Xiaojian Niu & Xiang Yu verwendete auch die erwartete Ausfallhäufigkeit (EDF) als Risikomessungsindikator, wählte die erwartete Ausfallrate des chinesischen Bankensektors bei Sekundärmarkttransaktionen aus und untersuchte die Beziehung zwischen Zinssätzen und Bankrisiko. Derzeit richtet China jedoch keine spezielle Datenbank für Vertragsverletzungen ein, und die relevanten Daten sind sehr knapp und können die Anforderungen an die Stichprobengröße der empirischen Daten nicht erfüllen. Daher verwendet die inländische akademische Gemeinschaft weniger die erwartete Ausfallrate als Proxy-Variable für das Bankrisiko.

Einige Wissenschaftler haben mehrere wichtige Indikatoren für die Messung des Bankrisikos kombiniert und versucht, vernünftigere Agenturvariablen zu finden. Xuelan Zhang & Dexu He [ 23 ] wählten die Risikovorsorge als Verhältnis der gesamten Kredite, um das Risiko der Bank zu messen, während die notleidende Kreditquote und der Z-Wert als Indikatoren für die Unterstützung der Robustheit verwendet wurden. Zheng Zuo et al. [ 24 ] wählten insgesamt sechs Variablen aus, um das Risikoniveau vollständig zu messen und die theoretische und praktische Verzerrung durch eine einzelne Variable zu vermeiden.

2.3. Der Einfluss der Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken

Das Aufkommen und der Aufstieg der Internetfinanzierung haben das Modell traditioneller Geschäftsbanken stark verändert. Änderungen im wirtschaftlichen Umfeld wirken sich allmählich auf die gesamte Branche durch Informationstechnologien und andere Internetelemente aus, was zu erheblichen Änderungen bei Finanzdienstleistungen und Dienstleistungsformaten geführt hat . Daher haben in- und ausländische Wissenschaftler in diesen Bereichen viel geforscht.

Einige Wissenschaftler glauben, dass Internetfinanzierung die Struktur der Finanzindustrie optimieren und die Reform der Geschäftsbanken fördern und dadurch das Risiko der Geschäftsbanken verringern wird. Mishkin & Strahan und Allen et al. stellten fest, dass die durch Internetfinanzierung eingebrachte Informationstechnologie die Informationsasymmetrie im Kreditverhalten verringern, die Informationsübertragung und den Informationsaustausch zwischen Banken beschleunigen und Kredite genauer und sicherer bereitstellen kann. Es ist gut für Banken und Kreditgeber.

Die meisten Wissenschaftler glauben, dass Internetfinanzierungen aus kurzfristiger Sicht Auswirkungen auf Geschäftsbanken haben und das Risiko von Geschäftsbanken erhöhen werden. Nsouli et al. wiesen darauf hin, dass das Online-Banking die eigenen Risiken der Bank verschärfen wird. Daher sollten die Aufsichtsbehörden die Auswirkungen des Online-Bankings berücksichtigen und ihre Aufsichtspolitik kontinuierlich an die tatsächlichen Bedingungen anpassen. Chengsong Wu et al. stellten fest, dass die kontinuierliche Vertiefung der Internetfinanzierung durch die empirischen 5-Jahres-Daten der städtischen Geschäftsbanken die Innovationsfähigkeit der städtischen Geschäftsbanken zur Bewältigung des neuen Umfelds schwächen wird. Er wies darauf hin, dass der Grund für ein solches Ergebnis sein könnte, dass die Internetfinanzierung die Gewinne aus dem geschäftigen Geschäft der Stadt weitgehend untergraben hat. Weifeng Yu & Wei Zhou glaubten, dass das Wesen der Internetfinanzierung und der Geschäftsbanken die Rolle der „Finanzfinanzierung“ spielen soll, und das Wesen der beiden ist dasselbe. Daher werden Internetfinanzierungen und Geschäftsbanken in einigen Unternehmen und Bereichen Wettbewerb haben, und Internetfinanzierungen werden das Risiko von Geschäftsbanken erhöhen.

Einige Wissenschaftler vertreten einen Kompromiss. Sie glauben, dass Internetfinanzierung kurzfristig Risiken für Banken mit sich bringen wird, aber aus langfristiger Sicht ist mehr die Rolle der Werbung. Godfrey et al. [ 30 ] stellten fest, dass die Betriebskosten von Internet-Finanzierungsformen wie Online-Kreditplattformen im Vergleich zu herkömmlichen Geschäftsbanken äußerst niedrig und individueller und diversifizierter sind. Das Risiko von Internet-Finanzdienstleistungen ist jedoch höher als das von Bankdienstleistungen. Mit der ständigen Standardisierung der Internetfinanzierung werden die Regulierungsbehörden unweigerlich detaillierte Regulierungsgesetze und -vorschriften ausarbeiten, die Richtung der Entwicklung der Internetfinanzierung klarstellen und die gesunde Entwicklung der finanziellen Nachhaltigkeit des Internet fördern. KaiJing & Zhigang Fan glaubten, dass das Aufkommen der Internetfinanzierung die traditionelle Wettbewerbslandschaft der Geschäftsbanken verändert, die Anzahl der Finanzmarktteilnehmer und Geschäftsformen bereichert und die Finanzbranche ständig verändert hat. Zwischen Internetfinanzierung und Geschäftsbanken besteht eine Wettbewerbsbeziehung, und es gibt viele potenzielle Möglichkeiten für eine Zusammenarbeit. Obwohl es den Anschein hat, dass Internetfinanzierungsunternehmen eine aktive Position einnehmen und Geschäftsbanken aufgrund des großen Volumens an Geschäftsbanken relativ passiver sind, haben die Banken immer noch genügend Zeit, um zu reagieren. Daher werden traditionelle Finanzinstitute in Zukunft eine engere Zusammenarbeit und komplexere Wettbewerbsbeziehungen mit Internet-Finanzunternehmen eingehen. Ting Yuwies ferner darauf hin, dass sich Internetfinanzierungen im Allgemeinen positiv auf das Geschäftsbankrisiko auswirken, dh das Risiko erhöhen würden. Für Geschäftsbanken mit mehr Online-Banking-Nutzern wirkt sich die Internetfinanzierung jedoch negativ auf die Geschäftsbankrisiken aus.

Insgesamt gibt es Internetfinanzierungen schon lange nicht mehr und sie haben sich rasant entwickelt, was die Entwicklung traditioneller Geschäftsbanken tiefgreifend beeinflusst hat. Derzeit haben akademische Themen zu den Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken die Aufmerksamkeit der akademischen Gemeinschaft erregt. Der größte Teil der Forschung konzentriert sich jedoch auf die theoretischen Leitlinien der Internetfinanzierung sowie auf die Theorie und Fallanalyse des Einflusses der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken. Es gibt auch einige Literatur, die empirische Forschung durchgeführt hat, aber alle sind relativ allgemein. Basierend auf den aktuellen Forschungsergebnissen führt dieses Papier daher empirische Untersuchungen durch, indem es angemessene Proxy-Variablen auswählt und empirische Modelle erstellt, um die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikobereitschaft von Geschäftsbanken eingehend zu untersuchen.

2.4. Untersuchung und Annahme des Einflussmechanismus der Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken

Internetfinanzierung kommt hauptsächlich aus direkten und indirekten Rollen. Die direkten Auswirkungen beziehen sich hauptsächlich auf Internetfinanzierungen, die das Bankrisiko direkt erhöhen. Zu den indirekten Effekten zählen die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die betriebliche Effizienz und Rentabilität von Geschäftsbanken. Der Einflussmechanismus des Internets auf Geschäftsbanken hat deutlich unterschiedliche Ansätze.

In diesem Papier werden die folgenden Annahmen getroffen, um die oben genannten Mechanismen der Auswirkungen der Internetfinanzierung auf die Risikoannahmen der Geschäftsbanken zu integrieren:

Ho: Internetfinanzierung wird das Risiko der Geschäftsbanken schwächen.

H1: Internetfinanzierung wird das Risiko von Geschäftsbanken erhöhen.

2.4.1. Risikostufe

Die technologischen Veränderungen, die durch die Entwicklung der Internetfinanzierung hervorgerufen wurden, haben die Barrieren zwischen den traditionellen Geschäftsbankabteilungen geöffnet, die Informationsasymmetrie zwischen Geschäftsbanken verringert, verschiedene Verbindungen im Bankgeschäft miteinander verbunden und den internen Verwaltungsprozess der Geschäftsbanken rationalisiert. Und das System hat das Management der Risikokontrolle durch die Geschäftsbanken verbessert. Die Internetfinanzierung hat den Geschäftsbanken Big-Data-Analysetechnologie gebracht. Geschäftsbanken können ihre eigenen gesammelten Kundengruppendaten verwenden, um ihre eigenen Risikokontrollverfahren zu verbessern und die Genauigkeit der von Geschäftsbanken verwendeten Risikokontrollmodelle und Risikomanagementprozesse zu verbessern. Erzielen Sie eine genaue Identifizierung der Kundeninformationen und eine umfassende Kundenbewertung. Gleichzeitig hat die von Internet Finance eingebrachte Technologie auch das interne Bewertungssystem von Geschäftsbanken optimiert, die internen Verwaltungsverfahren und -abläufe von Geschäftsbanken vereinfacht, die Verwaltungskosten von Geschäftsbanken gesenkt und die Verwaltungseffizienz von Geschäftsbanken und Geschäftsbanken verbessert die Gewinneinnahmen der Geschäftsbanken. Es verbesserte die Einstellung und die Art der Kunden von Geschäftsbankdienstleistungen. förderte den Selbstverbesserungswachstumsprozess von Geschäftsbanken und veränderte das Monopolmuster von Geschäftsbanken. Da sich das Risikomanagementmodell der Internetfinanzierung von dem traditioneller Geschäftsbanken unterscheidet, können Geschäftsbanken das Konzept der Internetfinanzierung verwenden, um aus dem Risikomanagementmodell zu lernen, wodurch das Risiko der Geschäftsbanken selbst verringert wird.

2.4.2. Betriebseffizienz

Die Internetfinanzierung wird das technische Niveau der Geschäftsbanken fördern und damit die internen Verwaltungskosten der Geschäftsbanken senken. Durch die Optimierung des Geschäftsbetriebs von Geschäftsbanken und der internen Kontrollprozesse wird die betriebliche Effizienz von Geschäftsbanken kontinuierlich verbessert, wodurch das Risiko von Geschäftsbanken verringert wird.

Durch den Demonstrationseffekt regt die Internetfinanzierung die Banken dazu an, fortschrittliche Informationstechnologie- und Servicekonzepte von ihnen zu lernen, und zwingt die Geschäftsbanken, von traditionell selbstorientiert zu kundenorientiert zu wechseln, um ihr technisches Niveau zu verbessern und ihre operative Leistung zu verbessern. Die Popularisierung der Internetfinanzierung hat in der Gesellschaft nicht genügend Geld gesammelt. Da Internetfinanzierungen häufig hohe Renditen bieten, haben zahlreiche Einzelinvestoren und institutionelle Anleger begonnen, Mittel in die Internetfinanzplattform zu investieren. Die Effizienz des Kapitalflusses auf dem chinesischen Kapitalmarkt hat zugenommen. Der Grad des Kapitalflusses des gesamten Systems und die Mittel im Finanzsystem werden schließlich an Geschäftsbanken fließen. Dies wird die Liquidität der Geschäftsbanken erhöhen und sich positiv auf den Betrieb und die Entwicklung der Geschäftsbanken auswirken. Die offenen und gemeinsamen Funktionen der Internetfinanzierung ermöglichen es Kunden, sich in hohem Maße an der Entwicklung verwandter Dienste zu beteiligen. Der Geschäftsprozess ist einfach und bequem, die Betriebskosten sind niedrig und die Koordination zwischen den internen Abteilungen ist gut, was ein unübertroffener Vorteil der traditionellen Geschäftsbank ist.

2.4.3. Rentabilität

Die Internetfinanzierung hat einen gewissen Einfluss auf die Rentabilität von Geschäftsbanken. Neben der Reduzierung der Gewinne können Geschäftsbanken das Risiko eingehen und Risikoverhalten mit hohem Risiko verfolgen, um höhere Gewinne zu erzielen und das Risikoverhalten mit hohem Risiko aufrechtzuerhalten. Die Zusammenarbeit zwischen Internetfinanzierung und Geschäftsbanken hat den Ausbau des Internetfinanzierungsgeschäfts von Geschäftsbanken kontinuierlich vorangetrieben. Diese Unternehmen haben häufig selbst relativ hohe Risiken. Wenn die kooperierende Internet-Finanzplattform ein Cashflow-Problem aufweist, werden sie als Treuhänder oder Partner eingesetzt. Geschäftsbanken müssen den Verlust von Geldern kompensieren, der leicht zum Verlust der Interessen der Geschäftsbanken sowie des eigenen Goodwills der Geschäftsbanken führen kann. Daher wird die eingehende Zusammenarbeit zwischen Geschäftsbanken und Internetfinanzierung durch das Risiko der Internetfinanzierung kontaminiert sein und das Geschäft steigern, was das Betriebsrisiko der Bank erhöhen wird.

3. Empirische Forschung

3.1. Variables Design

Die Variablenbeschreibungstabelle ist wie folgt ( Tabelle 1 ).

3.2. Aufbau eines Internet-Finanzindex

Um den Status Quo der Entwicklung der Internetfinanzierung wissenschaftlich zu messen, stützt sich dieser Artikel auf die Forschungsergebnisse von Yue Shen & Pin Guo (2015) und verwendet die „Text Mining-Methode“, um einen Internetfinanzierungsindex als erklärende Variable zu erstellen. Das erste Glossar ist in der folgenden Tabelle aufgeführt.

3.3. Modelleinstellung und Messmethoden

3.3.1. Arten von Daten

Angesichts der Tatsache, dass es sich bei der in diesem Papier ausgewählten Stichprobe um die Finanzdaten von 26 börsennotierten Geschäftsbanken von 2006 bis 2016 handelt. Da wir keine Daten von 2017 erhalten können, da die meisten Banken keine Jahresjahresdaten offengelegt haben, wählen wir die Zeitumfang von 2006 ab 2016. Das GMM wird zur Analyse anhand dynamischer Paneldaten verwendet. Aufgrund der Tatsache, dass die in diesem Dokument ausgewählten Daten nicht innerhalb der entsprechenden Zeitspanne vollständig sind, wurden einige Geschäftsbanken erst kürzlich gelistet. Um die Vollständigkeit der Stichprobe zu gewährleisten, wird in diesem Dokument die Interpolationsmethode verwendet, um einige der fehlenden Daten reibungslos zu verarbeiten.

3.3.2. Modelleinstellungen

Um die Auswirkungen der Internetfinanzierung auf das Geschäftsbankrisiko zu untersuchen

Tabelle 1 . Variablenbeschreibungstabelle.

Annahmen, das Modell dieses Papiers ist wie folgt:

[ Mathematikverarbeitungsfehler ]

R.ichS.K.icht=β0+β1R.ichS.K.ich,t- -1+β2ichF.icht+∑j=18αjC.ÖntrÖljicht+uich+εicht

Die erklärenden Variablen in der Gleichung sind RESK it , die das Risikoakzeptanzniveau der i-ten Bank im t-ten Term darstellen. RESK i, t – 1 stellen die Höhe der Exposition vor dem Risiko dar; Der Internet-Finanzindex IFI t ist die wichtigste erklärende Variable. Control jit ist die Steuervariable ; u i ist der Achsenabschnitt der individuellen Heterogenität; ε es sind die zufälligen Störelemente.

3.3.3. Messmethoden

Im Modell dieser Arbeit gibt es endogene Probleme bei den erklärenden Variablen. Darüber hinaus können unbeobachtbare Zeiteffekte und Einzeleffekte auftreten. Es ist schwierig, Modelle mit festem oder zufälligem Effekt zur Schätzung zu verwenden, was zu einer Inkonsistenz der Parameterschätzung führt, was die wirtschaftlichen Auswirkungen empirischer Ergebnisse zwangsläufig verzerrt. Daher wird in diesem Artikel die GMM-Schätzung verwendet, um das Modell zu schätzen, um die Endogenitätsprobleme in dem Modell zu beseitigen, dass die erklärenden Variablen verzögerungserklärte Variablen enthalten. Das Prinzip dieses Verfahrens besteht darin, eine Konsistenzschätzung durch Differenz erster Ordnung der ursprünglichen Schätzgleichung zu erhalten und dann die erklärende Verzögerungsvariable als Werkzeugvariable der entsprechenden Variablen in der Differenzgleichung zu verwenden.

4. Empirische Forschung und Analyse

4.1. Variable deskriptive Statistik und Internet-Finanzindex

Dieser Artikel verwendet die Faktoranalysemethode zur Erstellung des Internet-Finanzindex und den Internet-Finanzindex als erklärende Variable. Bei der Erstellung des Internet-Finanzindex wurden der KMO-Wert und der Bartlett-Sphärizitätstest durchgeführt. Im Allgemeinen wird der KMO-Test verwendet, um Korrelationen und Teilkorrelationen zwischen Variablen im Bereich von 0 bis 1 zu untersuchen. Je näher die KMO-Statistik an 1 liegt, desto stärker ist die Korrelation zwischen Variablen und je schwächer die Teilkorrelation ist, desto besser ist die Faktoranalyse bewirken. In der tatsächlichen Analyse ist die KMO-Statistik mit 0,7 und höher besser. Wenn die KMO-Statistik unter 0,5 liegt, ist die Faktoranalyse derzeit nicht geeignet. Es ist ersichtlich, dass der KMO-Wert bei der Erstellung des Internet-Finanzindex 0,7 betrug. und der Bartlett-Sphärizitätstest war auch unter dem 1% -Konfidenzniveau signifikant. Daher eignet es sich zur Erstellung einer Faktoranalysemethode (Tabellen 2-4).

Die Daten des Internet-Finanzindex lauten wie folgt.

4.2. Das Modellergebnis und die Analyse der Auswirkungen der Internetfinanzierung auf das Risiko von Geschäftsbanken

4.2.1. Analyse der Korrelationskoeffizientenmatrix

Durch die Analyse der Korrelationskoeffizientenmatrix für jede Variable wird die Korrelation zwischen der unabhängigen Variablen und der abhängigen Variablen und

zwischen der unabhängigen Variablen und der Regelgröße wird grob untersucht. Es wird allgemein angenommen, dass es mehrere Kollinearitätsprobleme geben kann, wenn der Korrelationskoeffizient über 0,8 liegt ( Tabelle 5 ).

Es ist ersichtlich, dass in der Korrelationskoeffizientenmatrix keine signifikante lineare Korrelation zwischen dem Internet-Finanzindex, wenn i und dem variablen Risiko des Bankrisikos des Agenten besteht, daher analysieren wir das GMM-Modell weiter.

4.2.2. GMM-Modellanalyse der Auswirkungen von Internetfinanzierungen auf das Risiko von Geschäftsbanken

Der Hansen-Test-P-Wert sollte so groß wie möglich sein und im Allgemeinen 0,1 überschreiten

bedeutet, dass die Nullhypothese, dass die Instrumentenvariable nicht zurückgewiesen werden kann, gültig ist. Je größer der p-Wert des AR (2) ist, desto besser, und es wird allgemein angenommen, dass mehr als 0,1 den Test bestehen, was anzeigt, dass die GMM-Schätzung nicht vorliegt. Es gibt eine Sequenzkorrelation zweiter Ordnung. Die Ergebnisse dieses Modells zeigen, dass der p-Wert von AR (1) 0,001 beträgt, der p-Wert von AR (2) 0,119 beträgt und der Hansen-Wert 1,0 beträgt. Daher ist ersichtlich, dass die Instrumentenvariable in diesem Modell gültig ist und im Modell nicht vorhanden ist. Sequenzkorrelation zweiter Ordnung, GMM-Schätzungseffekt ist besser ( Tabelle 6 ).

Basierend auf den empirischen Ergebnissen des obigen Modells wurde die folgende Analyse durchgeführt:

Der Internet-Finanzindex korreliert positiv mit dem Risikoverhalten der Geschäftsbank. Mit einem signifikanten Wert von 10% wird die Hypothese H1 akzeptiert. Mit anderen Worten, die Entwicklung der Internetfinanzierung wird das Risiko für Banken weiter erhöhen. Die technologischen Veränderungen, die durch die Entwicklung der Internetfinanzierung hervorgerufen wurden, haben die Barrieren zwischen den traditionellen Geschäftsbankabteilungen geöffnet, die Informationsasymmetrie zwischen Geschäftsbanken verringert, verschiedene Verbindungen im Bankgeschäft miteinander verbunden und den internen Verwaltungsprozess der Geschäftsbanken rationalisiert. Und das System hat das Management der Geschäftsbanken für ihre Risikokontrolle verbessert. Die neuen Technologien der Internetfinanzierung können jedoch potenzielle Technologierisiken mit sich bringen. Die beschleunigte Zusammenarbeit zwischen Geschäftsbanken und Internetfinanzierung kann auch direkt zu technischen Risiken, operationellen Risiken und Kreditrisiken von Geschäftsbanken führen, während das Risiko der Internetfinanzierung ansteckend ist. Indirekt erhöhte es auch das Risiko von Geschäftsbanken. Gleichzeitig ist die Überwachung der Internetfinanzierung durch die Regulierungsbehörden als Neuheit in der Entwicklung relativ schwach, und es gibt viele Vakuumbereiche für die Überwachung. Die Internetfinanzierung hat einen gewissen Einfluss auf die Rentabilität von Geschäftsbanken. Neben der Reduzierung der Gewinne können Geschäftsbanken das Risiko eingehen und Risikoverhalten mit hohem Risiko eingehen, um höhere Gewinne zu erzielen und den Gewinnraum aufrechtzuerhalten. Obwohl die Entwicklung der Internetfinanzierung den Geschäftsbanken neue Technologien gebracht und verursacht hat

Erläuterung: Die Variable ist der t-Wert in Klammern, und AR (1), AR (2) und Hansens J sind die p-Werte, die der Statistik entsprechen. Der Wert in Klammern ist die Standardfehlergröße. *, **, *** Entsprechende Unterschiede sind bei einem Konfidenzniveau von 10%, 5% bzw. 1% signifikant.

Geschäftsbanken zur Optimierung der internen Anpassungen durch Wettbewerb, was die Wettbewerbsfähigkeit der Geschäftsbanken im neuen Finanzumfeld erhöht hat. Insgesamt hat die Internetfinanzierung die Risikobereitschaft der Geschäftsbanken erhöht.

5. Richtlinienvorschläge

Geschäftsbanken müssen ein korrektes und umfassendes Verständnis der Auswirkungen der Entwicklung der Internetfinanzierung haben. Vor dem Hintergrund der rasanten Entwicklung der Internetfinanzierung wird die Transformations- und Entwicklungspfadplanung von Geschäftsbanken auf die strategische Ebene der Banken steigen und dem Aufbau internetbezogener Finanzdienstleistungen besondere Aufmerksamkeit gewidmet. Geschäftsbanken müssen ihre eigenen Schwächen bei einigen Finanzdienstleistungen in Bezug auf Internet-Finanzinstitute klären und ihre traditionellen Vorteile mit Internet-Technologien kombinieren.

Geschäftsbanken und Internetfinanzierung können daher voneinander lernen und zusammenarbeiten. Sie können das Investitions- und Finanzierungsgeschäft, den Produktverkauf und das Online-Kreditgeschäft einschränken, die Zusammenarbeit vertiefen, die Zusammenarbeit erweitern, Kooperationsmodelle optimieren und die Vorteile der beiden Parteien integrieren. Banken und Internetfinanzierungen sollten ihre Ressourcen teilen, um gegenseitigen Nutzen und Win-Win-Ziele zu erreichen.

Wenn Geschäftsbanken aus den Entwicklungserfahrungen der Internetfinanzierung lernen, sollten sie darauf achten, das interne Management- und Kontrollsystem richtig anzupassen und zu verbessern, Systemrisiken zu vermeiden, das interne Risikokontrollsystem zu optimieren und sicherzustellen, dass Risiken in effektiv identifiziert und bewertet werden können jede Verknüpfung interner Verfahren und erfassen das Risiko als Ganzes.

Geschäftsbanken sollten ihre Kapitalinvestitionen in Forschung und Entwicklung im Bereich Informationssicherheitstechnologie erhöhen, die Informationssicherheitsprobleme der Bank berücksichtigen, Datensicherungszentren einrichten und einen Frühwarnmechanismus für finanzielle Risiken im Internet aufbauen. Gleichzeitig sollten Geschäftsbanken aktiv F & E und Innovationen auf der Grundlage von Internet-Technologien betreiben und von der aktuellen Entwicklung einer besseren Technologie für Internet-Finanzunternehmen lernen und diese kennenlernen.